Yatırım eğitimlerime video eğitimlerinden çok önce kitap okuyarak başladım. Okunması gereken yatırım kitapları hakkında internette yazı aradığımda neredeyse hiç kaynak bulamadım. Araştırmalarım sonucunda bazı kitapların çok popüler olduğunu gördüm. Bu popülerlik günümüzden değil geçmişten geliyordu. Aşağıda sizlere bugüne kadar okuduğum ve önerdiğim kitaplardan bahsedeceğim.
Öncelikle belirtmek isterim ki bu kitapların hepsini şahsen okudum. Kiminden az kiminden çok fayda gördüm. Yine de aşağıda bahsettiğim ve bazen yerdiğim kitaplardan hepsinin faydası dokundu.
Kitaplardan bahsederken şahsen uygun gördüğüm önem derecesine göre bahsedeceğim. İlk bahsettiklerim bence çok daha önemli kitaplar.
Bu kitaplar bana bir ”yatırım felsefesi” geliştirmek için çok yardımcı oldular. Şuan yatırımlarıma karşı bir bakış açım varsa bu kitaplar sayesinde. Özellikle ilk bahsedeceğim 3 kitap genel olarak bir felsefe geliştirmeme yardımcı oldu. Bu yüzden bu kitaplara diğerlerinden daha fazla öncelik verdim.
Peter Lynch’in yazdığı kitaplar borsaya karşı bir bakış açısı geliştirmem için oldukça etkileyiciydi. Borsada neler olur, nasıl olur, hangi şirket ne zaman alınır gibi konularda çok ayrıntılı bilgi vermese de kaba taslak bakış açısı yarattılar.
Buraya bir not düşmek istiyorum. Ben profesyonel bir yatırımcı değilim. Ömrüm boyunca da profesyonel yatırımcı olmayabilirim. Kendimi ömrüm boyunca amatör olarak görüp her zaman bir şeyler öğrenme peşinde koşacağım. Öğrenmekten zevk alıyorum. Öğrenmekten aldığım zevkten daha fazlasını öğrendiklerimi bloguma yazıp sizlere aktararak alıyorum.
Keyifli okumalar.
Aşağıda bahsettiğim kitaplarla ilgili önemli bir not düşmek istiyorum. Bu kitapların hemen hepsi yabancı yazarlar tarafından yazılmıştır. Kitaplarda bahsedilen borsalar ABD borsalarıdır. Kitaplar okunurken bu durum göz önünde bulundurulmalıdır.
Ayrıca daha fazlası için X hesabıma bakabilirsiniz :
En İyi Yatırım Kitapları
Aşağıda bahsettiğim kitaplar genel olarak ‘ekonomi’ kitapları olarak adlandırılamaz. Elimizdeki, günlük yaşamdan arta kalan veya yatırım için ayırdığımız paranın en iyi yatırım enstürmanlarında olması için bize yol gösteren kitaplardır.
Genel ekonomi ile yatırımla ilgilendiğim kadar ilgilenemiyorum. Malum, ana mesleğimin içinde ekonominin pek yeri yok. Bu yüzden genel ekonomi ile ilgili kitaplar önermek benim haddim değil. İşte okunması gereken yatırım kitapları:
Okunması Gereken Yatırım Kitapları :
1- Akıllı Yatırımcı – Benjamin Graham
Yatırım denince benim aklıma gelen ilk kişi Benjamin Graham’dır. Warren Buffet’ı araştırdığım zaman önüme çıkan ilk isim bu oldu. Yazdığı Akıllı Yatırımcı isimli kitap bana göre yatırımın anayasasıdır. İyi bir yatırım yapmanın tüm kurallarını bu kitaptan öğrendim diyebilirim. Bana göre okunması gereken yatırım kitapları arasında ilk yeri kesinlikle Akıllı Yatırımcı almalıdır. Hali hazırda bu ekosistemin içinde bulunan bir kişinin ise okumamış olması büyük kayıptır.
Yatırımcının esas problemi -ve hatta en kötü düşmanı- muhtemelen kendisidir.
Benjamin Graham
Kitap, zaman içinde birçok kez güncellenmiş ve bu güncellemelerle daha güncel hale getirilmeye çalışılmış. Güncelleme serisi durduktan sonra eklenen önsözlerle halen günümüze uyarlanabilir hale gelmiş. Graham’ın onlarca yıl önce söylediği sözler Buffet’a göre de halen güncelliğini korumakta.
Kitapta bulamayacağınız şeyler de var. Bu kitap bireysel emeklilik, konut-arsa yatırımı gibi konularla ilgili size bir şey kazandırmaz. Kitap genel olarak borsa ve tahvil yatırımını ele alıyor.
Graham bize yatırımcı olmayı öğretiyor. Yatırım yolunda önümüze çıkacak olan tehlikelerden bahsediyor. Yatırım yapmanın aslında ne kadar zor olduğunu kavrıyoruz. Ayrıca hisse senedi ve tahvil arasında bağlantı kurarak elimizde paranın ne kadarının hisse senedine ne kadarının tahvile yatırılmasını gerektiğini tartışıyor. Bu oranları yıllar geçtikçe kitapta yapılan güncellemelerle değiştiriyor veya doğruluğunu test ediyor.
Coşku başka yerlerde büyük başarılar için gerekliyken Wall Street’te hiç şaşmadan felakete yol açıyordu.
Benjamin Graham
Kitapta bulacaklarınız burada anlattıklarımdan çok daha fazla. Buffet’ın önsözü kitaba ayrı bir hava katmış. Buffet kitap için ”yatırımcılık hakkında gelmiş geçmiş en iyi kitap” der.
Önümüzdeki beş yıl içinde, yatırımcı elinde tuttuklarının çoğunun en düşük noktalarından, sözgelimi %50 ya da daha yüksek bir oranda, değer kazanması ve sonra bu en yüksek noktadan buna eşdeğer üçte bir yada daha fazla oranda düşmesi ihtimaline katlanmalıdır.
Benjamin Graham
Kitapta yatırımla ilgili aklınıza gelebilecek birçok sorunun cevabını bulabilirsiniz. Hangi şirketlere neden ve ne zaman yatırım yapacağınız konusunda var olan sorularınız cevaplanacaktır. Ayrıca psikolojinizi sağlam tutabilmek için başka enstürmanlara ne kadar kaynak harcamanız gerektiğini öğreneceksiniz.
2- Sıradan Hisseler Sıradışı Karlar – Philip A. Fisher
Kitabı anlatmaya başlamadan önce Philip Fisher hakkında Buffet’ın söylediği, aynı zamanda kitabın kapağında yazan sözü size aktarayım :
Phil ne yazsa gözüm kapalı okurum ve size de aynısını tavsiye ederim.
Omaha Kahini (Buffet) böyle demişken benim size bu kitabı önermemem büyük hata olurdu.
Kitabın ithaf kısmında ise şu sözler yazıyor :
Bu kitap, ”Ben zaten kararımı verdim, gerçekleler kafamı karıştırmayın” felsefesine saplanıp kalmamış büyük küçük tüm yatırımcılara ithaf olunur.
Kitabı Philip Fisher’ın oğlu Kenneth L. Fisher sunuyor. Giriş bölümünü de yine kendisi yazmış. Kitabı okumaya başlamadan önce Phil’in yaşamı ve yatırımları hakkında ayrıntılı bilgilere sahip oluyorsunuz. Kitabı okuyalı bir yılı geçti ancak bu kitabı gördüğümde kaldırımda yürüyerek ofisine giden Phil’i hayal edebiliyorum.
Aslında bu kitap tek kitap altında toplanmış üç kitaptır. Artık tek bölümde üç kitap olarak erişebiliyoruz. Bu bölümler şunlar :
- Sıradan Hisseler Sıradışı Karlar
- Muhafazakar Yatırımcılar Rahat Uyur
- Bir Yatırım Felsefesi Geliştirmek
Bir hisse senedi alırken aklımıza gelen ilk sorulara beraber bakalım.
- Ne almalı?
- Ne zaman almalı?
- Ne zaman satmalı?
Bu listeyi istediğimiz kadar uzatabiliriz. Size bu kitabı önerme nedenim yukarı aklımıza gelen bu çok basit sorular bu kitabın ana konu başlıklarıdır. Philip bize resmen ne almamız gerektiğini, ne zaman alıp ne zaman satmamız gerektiğini öğretir. Bana şuan bir şirketi almaya karar verip aldıktan sonra bu şirkete işlerinin düzelmesi için kaç yıl verirsin diye sorsanız 3 yıl derim. Bunu bana Phil öğretti.
Muhafazakar Yatırımcılar Rahat Uyur
Phil’in alınması gereken hisseler konusunda meşhur 15 maddesi var. Bu maddelerin hepsini ve neden var olduğunu kitaptan öğrenebilirsiniz. Muhafazakar Yatırımcılar Rahat Uyur bölümünde ise yatırımlarınızın uykunuzu kaçırmaması konusunda yapmanız gereken birçok şeye erişebilirsiniz.
Beni en çok etkileyen hisse senedi yatırımına yatırılacak para hakkında söylediği şu sözler olmuştur :
Bu kritik noktada bir karar ulaşmadan önce, küçük yatırımcının içtenlikle yüzleşmesi gereken bir mesele vardır. Hisse senedi yatırımı için kullanmayı düşüneceği tek para, gerçekten fazlalık olan para olmalıdır. Ama bu, günlük yaşam giderleri için ihtiyaç duyduğundan arta kalan tüm parayı kullanmak anlamına gelmez. En olağandışı durumlar dışında, hisse senedi gibi risk içeren bir şeyi satın almaya kalkışmadan önce, hastalıklar veya diğer beklenmedik durumlar için yeterli gelecek birkaç bin dolarlık bir birikime sahip olmalıdır. Benzer şekilde, çocuğu üniversiteye göndermek gibi belirli bir gelecek için önceden ayrılmış fonlar borsada asla riske atılmamalıdır. Ancak bu tür meseleleri çözdükten sonra hisse senedi yatırımı düşünülmelidir.
İlk iki kitap gerçekten okunması gereken yatırım kitapları arasında kült kitaplardır. Yatırımın ne olduğunu, yatırım felsefesini anlayabilmek için onlardan başlamak gerekir.
3- Babil’in En Zengin Adamı – George S. Clason
Ben bir tıp hekimi olarak tıp kitapları okurken pek fazla zorlanmam. Ancak Akıllı Yatırımcı gibi yatırımla ilgili kitapları okurken oldukça zorlandım. Çünkü yatırım literatürüne çok hakim olmadığım için birçok kelimenin anlamını öğrenmem gerekti. Bundan dolayı ilk başlarda yatırım hakkında bir kitabı okumam uzun zamanlar aldı. Hatta çoğu zaman iki üç saat kitap okuduktan sonra beynimin içinde sis varmış gibi hissederdim.
Babil’in En Zengin Adamı kitabını çocuklar için yazılmış bir hikaye kitabı kadar kolay okuyabilirsiniz. Yatırımın ana felsefesinin ne olduğunu anlatan bu kitap hem okunabilir olması hem bana bir yatırım felsefesi kazandırması nedeniyle benim için çok önemli bir yere sahip.
Kitapta hisse senedi veya tahvil yatırımı ile ilgili bilgiler bulamazsınız ancak kitap yatırımın anlamını size çok iyi öğretir. Para nedir, neden ve nasıl arttırılır gibi temel konuları bu kitaptan öğrenebilirsiniz.
Kitap kısa kısa birçok hikayeden oluşuyor. Aslında Babil zamanlarından bahsettiği için paranın değil altının kurallarını öğreniyorsunuz. Elbette kitapta bahsedilen altın, günümüzün parası.
Kitaptan bir alıntı :
Niyet varsa yol bulunur.
4- Yatırım Psikolojisi – John R. Nofsinger
Yatırım bloglarında ve fintweet oramında çok rastlamadığım, kendi araştırmalarım sonucunda bulduğum ve okuduğum bir kitap. Aynı zamanda okumaktan aşırı derece zevk aldım.
Davranışsal finans 2000 yılından sonra ortaya atılan ve geleneksel finansa tam olarak karşıt olmayan, yine de finans camiasında kendi rüştünü ispat eden bir teoridir. Geleneksel finans genel olarak kişilerin ‘rasyonel‘ olduğunu düşünür. Böylece etkin piyasalar hipotezi ortaya çıkar. Kısaca bahsetmem gerekirse etkin piyasalar hipotezi piyasaların son derece etkin olduğunu ve ortaya çıkan bir haberin siz işlem yapmadan önce piyasa tarafından fiyatlandığını söyler. Bu hipoteze göre insanlar rasyoneldir ve akılcı davranışlar gösterir. Bu kitap size bunun doğru olmadığını gösterecek!
Ben de geçtiğimiz hafta gözlemlediğim bir durumu aktarmak istiyorum. Piyasalar gerçekten etkin mi?
Büyük ihtimalle İsrail-Hamas savaşı yüzünden #CCOLA hissesi BIST'te olağan üstü satıldı.6 Ekim'de 403 TL civarında olan hisse 18 Ekim'de 343 TL'yi gördü. Ancak tüm aracı kurumlar hisseden olağan üstü kar bekliyordu. 3.çeyrek çoktan bittiği için bu savaşın 3.çeyrek finansalları üzerinde etkisi olmayacaktı. Burada piyasanın geleceği fiyatladığını söyleyebilirsiniz. Bunu söylerseniz size ''haklısınız'' derim. Ancak gelin bakalım sonrasında neler oldu.
Hisse fiyatı finansalların açıklandığı 31 Ekim gününü (finansallar piyasa kapandıktan sonra açıklandı) 367,80 TL'den kapattı. Finansal sonuçlar piyasanın beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. 1 Kasım günü borsanın açılışında ve sonraki bir kaç saatte hisse fiyatı %2 düştü! Neden? Hani hepimiz rasyoneldik?
Daha sonra yine 1 Kasım günü hisse fiyatı 390,20 TL'den kapandı. 3 Kasım günü ise 418,90 TL'den kapandı. Geleneksel finansta insanlar ‘rasyonel’, davranışsal finansta ise ‘normal’dir.
Meir Statman
Bana göre yatırım işinin en az %50’si psikolojidir. İnanın birçok kişi bu rakamdan çok daha fazlasını söyler. Hatta bana göre yatırım konusunda yeteri kadar bilginiz varsa bu işin %90’ı psikolojidir. Kalan %10’luk kısma eurobond, hisse, tahvil araştırmalarını falan koyarım.
Kitap bir miktar üst düzey. Ancak bu durum sizi korkutmasın. Gayet anlaşılır bir dilde yazılmış. Çevirmeni olan Doç. Dr. Sümeyra Gazel‘e teşekkür etmemiz gerekir.
Kitap tamamen bilimsel araştırmalar sonucu ulaşılan bilgileri bizle paylaşmakta. Yani bu kitapta yazarın kişisel görüşlerinden çok bilimsel olarak ispatlanmış bilgileri okuyorsunuz. Kitap çok kalın bir kitap değil. Kesinlikle alıp okumanızı öneririm.
Kitabı okuduğunuzda günlük hayatta yatırımla ilgili yaptığınız tüm hataları neden yaptığınızı anlayacaksınız. Sonunda bu işin ne kadar büyük bir kısmının psikoloji ile alakalı olduğunu göreceksiniz. Kitapta bahsedilen tüm bilimsel tanımlamaları ezbere aklınızda tutmanıza gerek yok. Ancak okuduktan yıllar sonra bile eliniz bir hisse senedini satmaya gittiğinde ”hayır bu hatayı yapmamalıyım” diyeceksiniz. Bu durumu kitaptaki Gurur ve Pişmanlık bölümünde yazan şu cümlelerle açıklayayım :
A hisse senedi satın aldığınızdan bu yana %20 kazanç sağlamış, B hisse senedi %20 kaybettirmiş olsun. Hangi hisse senedini satacaksınız? A hisse senedi önceden iyi bir karar verdiğinizi onaylayacağı için ilk sırada olacaktır. A hisse senedi kazancınızı neticelendirdiği için kendinizle gurur duymanızı sağlayacaktır. Kaybeden B hisse senedini satmak, bu hisse senedini alarak önceden kötü bir karara imza attığınız anlamına gelecektir. Bu durumda pişmanlığın acısını hissederdiniz. Yatkınlık etkisi, kazanan hisseleri satacağınızı öngörmektedir. A hisse senedi, kendinizle gurur duymanıza neden olacak ve pişmanlıktan kaçınmanızı sağlayacaktır.
5- Kazanmayı Öğren – Peter Lynch
6- Borsa’da Tek Başına – Peter Lynch
7- Borsayı Yenmek – Peter Lynch
Peter Lynch kitaplarını aynı anda yazdım. Öncelikle bilmeyenler için biraz Peter Lynch’den bahsedeyim.
Peter Lynch 1944 doğumlu Amerikalı bir yatırımcı ve yatırım fonu yöneticisidir. 1977 ve 1990 yıllarında Fidelity Investments şirketinde Magellan Fonu’nun başına getirildi. Yıllık ortalama %29,2 getiri elde etti. Bu oran S&P500 endeksinin ortalama 2 katıydı. Peter Lynch Dünyanın en başarılı fon yöneticilerinden birisidir. (Kaynak)
Siz siz olun, borsanın bir kumar olduğunu söyleyenlere kulak asmayın.
Peter Lynch
Yatırıma başlamadan önce bir soruyu kendinize sormanız gerekir : Hisse senedi yatırımı yapmak sizin kişiliğiniz için uygun mu? Borsa size göre bir yer mi? Belki de bu işe hiç bulaşmamanız gerekir. Bu soruların yanıtlarını bu kitapları okuyarak öğrenebilirsiniz. Lynch, borsada yatırım yapmak için gerekli kişisel özellikleri sıralamakta ve size bir test sunmakta.
…çünkü borsa akıllarını tümüyle bu işe verebilenlerin başarılı olabilecekleri bir yerdir.
Peter Lynch
Peter Lynch’in kitapları çok anlaşılır bir dilde yazıldığı için okurken sorun yaşamazsınız. Aynı zamanda bu kitaplar size sadece borsa hakkında bilgiler sağlamaz. Aynı zamanda yatırımcılığı öğrenirsiniz. Ne zaman ve nasıl yatırım yapmanız gerektiğini, hangi parayla yatırım yapmanız gerektiğini öğrenirsiniz. Hatta hayatınızın hangi evresinde nasıl yatırım yapmanız gerektiğini öğrenirsiniz. Örneğin bir eviniz olmadan borsada yatırım yapmanızı önermez. Bana göre bu durum ülkemiz ve günümüz şartları için geçerli değil.
Ömrünü hisse alıp satmakla geçiren Peter Lynch çalıştığı dönemlerde bir sorunla karşılaşıyordu. Fondaki paranın sadece bir miktarını istediği hisselere yatırabiliyor. Çünkü mevzuat -söz gelimi- fondaki paranın %5’den fazlasını tek bir hisseye yatırmasını imkansız kılıyordu. Lynch bundan oldukça şikayetçiydi.
Peter Lynch yazdıklarında bir konunun üzerine oldukça düşer : Kendinizden başka kimseye güvenmeyin! Bu durum benim oldukça hoşuma gidiyor. Lynch, ne yapacaksak kendimizin yapmasını öğütlüyor.
Peter Lynch’in yazmış olduğu kitaplarda hisse senedi yatırımının inceliklerini, zorluklarını, tuzaklarını sonuna kadar öğreneceğinizi düşünüyorum. Aynı zamanda temel analize dair bilgileri de kitaplarında paylaşmakta. Okumanızı ısrarla öneriyorum.
Borsacılıkta önemli olan şey rakiplerinizden daha farklı bir kafa yapısına sahip olmaktır.
Peter Lynch
8- Warren Buffet Tarzı – Robert G. Hagstrom
Bu kitapla ilgili en baştan uyarmam gereken bir konu var. Geçtiğimiz aylarda yatırımla alakalı tüm kitapları karıştırırken hepsinin bir yerlerini çizdiğimi gördüm ancak bu kitap hiç çizilmemişti. Hatırladım ki ilk okuduğum zamanlarda bu kitaptan pek bir şey anlamadım. Bu yüzden de kitap bana aşırı derecede sıkıcı geldi. Kitabı 2. okuyuşumda kitap benim için çok farklıydı. Bu kitabı okumadan önce temel analizle ilgili en azından temel bilgileri, finansal tablo okumayı, rasyo analizlerini öğrenmenizi öneririm.
Kitabın ana konusu Warren Buffet’ın yatırım yaparken şirketleri, şirketlerin finansal tablolarını nasıl incelediği, portföyünü nasıl oluşturduğu ve yatırımcı psikolojisini nasıl idare ettiğidir. Buffet’ı hepimiz biliriz, bu kitapla hayatına biraz daha hakim olup onun gibi olmak için neler yapabileceğimizi öğreniriz.
9- Zengin Baba Yoksul Baba – Robert T. Kiyosaki
10- Zengin Baba Finansal IQ’nuzu Arttırıyor – Robert T. Kiyosaki
11- Zengin Baba’nın Yatırımcılık Kılavuzu
Robert T. Kiyosaki’nin kitaplarını aynı anda yazdım. Burada öncelikle öğrenmeniz gereken şey Kiyosaki’nin farklı bir kafa yapısına sahip olduğudur. Kiyosaki Buffet gibi veya Graham gibi birisi değil. Borsayla öyle aşırı bir ilgisi de yok. Onun ilgisi para kazanmakla ilgili. Borsada kazanacaksa borsayla, emlakla kazanacaksa emlakla.
Kiyosaki’nin Zengin Baba Yoksul Baba kitabı oldukça ünlüdür ve ülkemize de uyarlanabilir. Yoksul Baba, hepimizin bildiği memur kafasıyla hareket eden birisidir. Yoksul Baba size en iyi okullarda okuyup maaşlı bir işe sahip olmanızı önerir. Zengin Baba için ise okumanın pek önemi yoktur, okumasanız da olur. Bir şeyler alır satarak piyasanın işleyişini öğrenmeniz önemlidir.
Kiyosaki parayı sevmez. Para derken nakit olanından bahsediyorum. Doların altın standardının kalkmasından dolayı artık doların bir önemi yoktur. Kısaca bahsetmek gerekirse altın standardı Bretton Woods Anlaşmasının sonucudur. Anlaşma BM para konferansı sonrasında imzalanmış ve 1 ons altın 35 dolar olarak kabul edilmiştir. 1971’de ABD Başkanı Nixon bu standardı kırdı.
Kiyosaki kitaplarında size farklı bir bakış açısı sunar. Yaptığı kişisel finansal tablolarla kendi finansınızı yönetmenizi sağlar. Ona göre oturduğunuz ev ve bindiğiniz araba sizin için pasif (sizden para götüren) varlıklardır. Ona asla oturduğunuz evin yatırım olduğunu ispatlayamazsınız.
Kiyosaki nakit akışına çok önem verir. Hatta bunun için monopoli tarzı bir oyun üretmiştir. Oyun hem monopoli gibi satın alınıp oynanabilir hem de internet üzerinden oynanabilir. Monopoliye göre çok daha gelişmiş bir oyundur ve hem çocuklar hem de erişkinler için olan versiyonu vardır. Buraya tıklayarak bu oyunla ilgili ayrıntılı bilgi alabilirsiniz. Bu oyunla ilgili eğitimler verilmekte hatta sertifikalar alınmaktadır. Ülkemizde de bir cashflow kulübü vardır. Bu kulüp vasıtasıyla oyunu satın alabilir, oyun için eğitim alabilir, oyun hakkında sertifikalar edinebilirsiniz.
Sonuç olarak Kiyosaki bildiğimiz yatırımcılardan farklı. Şu sıralar bitcoin’i destekliyor. 2024’de 120.000 dolar olacağını savunuyor. Ben bu görüşlerini desteklemiyorum ancak kitaplarını okumanız gerçekten faydalı olacaktır.
12- Okunması Gereken Yatırım Kitapları : Paranın Psikolojisi – Morgan Housel
Paranın psikolojisi kitabını hep okumak istemiştim ancak fırsat bulamamıştım. Bu yaz tatil için gittiğimiz Kemer’deki bir otelde ilk gün aklıma bir şey unuttuğum geldi : Kitap! Tatili okumadan geçirmek istemiyordum ancak etrafımızda kitap alınacak pek bir yer yoktu.
Anayola çıktık ve bir yazlık yer migrosu bulduk. Kitap rafında çok az şey vardı. Gözüme ilk takılan bu kitap oldu. Belki saysak 10 kitap yoktu ve bunlardan birisinin bu kitap olması benim için büyük şanstı. Kitabı tatil bitmeden bitirdim.
Mutluluk, sonuç eksi beklentilerdir.
Paranın Psikolojisi kitabında paranın nasıl işlediğiyle ilgili her türlü bilgi mevcut. İlk sıralarda önerdiğim kitaplardan biraz daha büyük pencereden bakıyor olaylara. En önemlisi, kesinlikle katıldığım, ”makul” getirinin peşinden koşmamız gerektiğini öğütlüyor. Tabii ki pişman olmamamız için.
Kitabın sayfasındaki şu söz aslında kitabı gayet güzel özetliyor :
Servet, açgözlülük ve mutluluk üzerine sonsuza dek değişmeyecek dersler.
Son olarak belirtmek istediğim bir şey var. Yazar, yatırımlarını endeks fonlarında tutuyor. Size bunu öğütlemiyor, sizin tercihlerinize saygı duyuyor ancak kendisi böyle yapmanın doğru olduğunu düşünüyor. Bende böylesinin doğru olduğunu düşünüyorum (en azından ABD için) ancak böyle yapmıyorum.
13- Tanrılara Karşı (Riskin Olağanüstü Tarihi) – Peter L. Bernstein
Yatırım yaparken hepimizin yaptığı bir şey var : Risk almak. Riskle getiri her zaman doğru orantılıdır ve ne kadar risk alırsak getiri ihtimalimiz o kadar fazla olur. Tabii bu negatif getiri anlamında da geçerli.
Tanrılara Karşı kitabında riskin tarihi anlatılmakta. Olasılık teorilerinin insanlık tarihi boyunca gelişimi yalın bir dille anlatılmış. Aynı zamanda günümüzde yaptığımız hataların nasıl basit olasılık teorileriyle açıklanabileceğini gösteriyor.
Bu kitabı yatırım kitapları arasında önermemde en etkili olan şey ise kitabın ilerleyen bölümlerinde risk, sermaye piyasalarıyla ilişkilendiriliyor. Sermaye piyasalarına risk kavramının nasıl girdiği anlatılıyor. İyi bir portföy oluşturmak için riskin nasıl azaltılabileceği tartışılıyor. Tarihte, sermaye piyasalarında risk ve portföy kavramını ortaya atan ilk insanların hikayesi yazıyor.
Şiddetli değer artışlarına açık olan birçok varlık, aynı derecede şiddetli çöküşlere de meyillidir.
En düşük riskle en yüksek getiriyi hedefleyen bir portföy oluşturmak için okunması gereken bir kitap. Tabii ki öncelikle okumanız gereken kitaplar bana göre daha üst sıralarda olanlardır. Çünkü yatırım felsefesi oluşturmadan risk, portföy gibi konulara girmenin pek anlamı yok.
14- Uygulamalı Temel Analiz ve Değerleme – Doç. Dr. Aysel Gündoğdu
15- Warren Buffet ve Finansal Tabloların Yorumlanması – Mary Buffet & David Clark
14. ve 15. sırada önerdiğim kitaplar sıralamadan bağımsız. Bu kitaplarla artık temel analiz eğitimlerine ufaktan başlıyorsunuz. Aysel Gündoğdu’nun kitabı temel analizi öğrenmek için yazılmış mükemmel bir kaynak. Fark ettiyseniz yatırım konusunda size önerdiğim ana yazım dili Türkçe olan fazla kaynak yok. Bu kitap o nadir kitaplardan birisi.
Temel Analiz’in Temeli isimli yazımı yazarken Doç. Dr. Aysel Gündoğdu’nun kitabından çok fazla faydalandım. Kitabın giriş kısımlarında temel analiz hakkında edinmeniz gereken ana bilgilerin birçoğunu ediniyorsunuz. İlerleyen bölümlerde ise birkaç şirketin temel analizinin nasıl yapıldığını görüyorsunuz. Gerçekten ‘uygulamalı’ bir temel analiz eğitimi diyebilirim.
15. sırada olan Warren Buffet ve Finansal Tabloların Yorumlanması kitabında ise bir önceki kitapta öğrendiğiniz Finansal Tablolar’ın yorumlanmasını daha ayrıntılı olarak inceleyeceksiniz. Böylece Temel Analiz konusunda oldukça ilerlemiş olacağınızı düşünüyorum.
Sizler için bizzat okuduğum yatırım kitapları içerisinden en sevdiklerimi listeledim. Yatırım konusunda okunacak daha yüzlerce kitap var ancak okumadan onlar hakkında yorum yapamam. Kaynaklar arasında Türkçe yazılmış kitaplar oldukça az. Bu konuda biraz araştırma yapıp Türkçe yazılmış özellikle borsamıza yönelik kitaplar okumaya çalışacağım. Okunması gereken yatırım kitapları konumuz burada bitmiyor. Kitaplar okudukça KÜTÜPHANE kategorisi altında yazılar yazmaya devam edeceğim.
Bu yazının size faydalı olduğunu düşünüyorsanız, gelecek yazılarımı okumak isteyebilirsiniz. Bana sadece aşağıdaki twitter adresinden ulaşabilirsiniz. Yazılarımdan haberdar olmak için takip edebilirsiniz.
Saygılar.
Yasal Uyarı:
Buradaki paylaşımlar yatırım tavsiyesi değildir, yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım kararları kişisel risk algınıza, finansal durumunuza ve araştırmanıza bağlıdır. Geçmiş performans geleceği garanti etmez. Karar vermeden önce yetkili bir uzmana danışın. Bu içeriklerin kullanımından doğabilecek sonuçlardan sorumluluk kabul edilmez.
Bull Doc, finansal özgürlük kavramını keşfettikten sonra ona ulaşmak için girişimlere başlayan bir cerrahtır. İsmi, boğa ve doktor kelimelerinin ingilizcesinden gelir. Boğa piyasalarına hükmetmeyi amaçlayan Bull Doc, finansal özgürlüğe ulaşmak için yatırım yapar. Bu blog, Bull Doc’un yatırım maceralarını anlatıyor.
7 Comments